美团奇袭支付宝，差的不止一张牌

2018年，阿里正式收购饿了么。当时有媒体报道，美团试图停止支付宝接入。或许是考虑到用户习惯，该计划显然没有最终实施。

但美团“去支付宝化”想法从未改变。2020年以来，这一步伐开始提速。

「略大参考」近期发现，在美团、大众点评等平台，（仅安卓手机）用户已经无法使用支付宝进付款。换句话说，支付宝被美团封杀了。

蚂蚁科技和美团点评之间的竞争确实在加剧。

今年3月10日，当时尚未更名的蚂蚁金服宣布，支付宝要从金融支付平台升级为数字生活开放平台，聚焦服务业数字化。支付宝App同时进行改版升级，强化生活服务心智，首页新增外卖到家、果蔬商超医药等便民生活版块。

5月20日的支付宝合作伙伴大会上，CEO胡晓明进一步明确了支付宝的未来是数字生活，“数字生活新服务将是下一个十年最大的互联网红利”。

卧榻之侧，岂容他人鼾睡？作为生活服务领域的一哥，美团当然难以容忍这样的侵门踏户。外卖巨头迅速反击。

5月29日，美团上线自己的信用支付产品——“月付”。“月付”由此前的“买单”升级而来，使用场景包括美团和大众点评平台上的外卖、打车、摩拜单车、酒旅、电影等，最长免息期为38天，支持分期、延期还款。

不到一个月的时间，美团上线了自己的“花呗”，然后又封杀了原版。为什么美团对支付/金融如此执着？他们的金融梦想又能否实现？

“月付”来了

支付宝花呗、京东白条、苏宁任性付、唯品会唯品花，信用支付早已成为电商平台的标配。背后的原因很简单，“先消费，后付款”的支付方式可以有效提高客单价。

2015年618期间，京东平台上80%的白条订单被分期，白条用户平均客单价是普通用户的两倍。2017年唯品会12.8大促期间，使用唯品花的用户平均客单价比其他用户高出41%。

美团月付展示出了同样特征。相关负责人表示，试运营期间，月付用户的美团订单量平均提升超20%，交易金额平均提升超15%。开通月付6个月后的用户，月付支付在其个人消费金额中的占比显著提高，平均可提升超六成。

在过去，美团用户想要使用信用支付有两种选择，支付宝花呗和信用卡。

阿里巴巴在2018年收购饿了么，直接和美团展开肉搏战。今年蚂蚁科技更是“替爸出征”，亲自在正面战场阻击美团。美团当然希望自家用户尽量少用支付宝。

在美团系APP的支付界面上，美团支付被默认为首选，其次是微信支付。支付宝原本被隐藏，用户必须点击“展开更多支付方式”，才能看见（左图）。如今在安卓手机端，支付宝已经被彻底下线（右图），但苹果手机上还未有变动。

另一方面，中国信用卡累计用卡总量在去年达到7.46亿张，假设平均每个持卡人拥有2张信用卡，那么全国信用卡用户规模只有3.2亿。这一数字相较于9亿网民而言，并不算高。

既然“巴巴”的支付宝不被推荐，信用卡普及率又不够，上线自己的信用支付产品，当然成为美团扩大信用支付使用率的唯一方式。

信用支付的推广无疑将进一步打开美团的想象空间。

美团早在2016年就成立了小贷公司——重庆美团三快小额贷款有限公司，向商家提供小额贷款。美团今年饱受高佣金的争议，但其实利息收入才是他们增速最快的业务。今年1季度，美团利息收入2.1亿元，同比增长34%。

来源 / 美团财报

一旦“月付”普及，美团有望进针对C端用户，提供分期、延期还款等服务，进一步推动金融服务收入的增长。即收佣金又收利息，这大概就是美团的梦想。

殊途同归

从一个更宏观的角度来看，移动互联网发展多年，各巨头在自己的主战场实现垄断后，向新领域进军成为必然事件。

今年以来，支付宝在生活服务领域动作频频，但其实他们早在2015年就已经将自己定位于生活服务平台。

当年6月上线的支付宝9.0版本，拥有着标志性意义。在此之前，支付宝被按照工具产品的思路去做；而从9.0版本开始，公司将支付宝确定为生活服务平台。

“生活”、“口碑”、“朋友”、“财富”是当时支付宝首页的4个标签，它们分别代表了日常生活、O2O、人际关系、金融服务等多种场景。

“支付之争就是场景之争，”时任蚂蚁金服CEO的彭蕾在内部多次强调，“场景在哪里，用户的支付行为就在哪里”。

可以说，从支付到场景是蚂蚁科技的发展轨迹。

美团点评则走了另一条路。

美团以团购起家，王兴早年认为，团购属于“服务型电商”，是将人带到店（到店）；淘宝、京东则属于“实体商品电商”，把商品带到家（到家）。

统一团购行业后，美团开始向外扩张。2013年，美团外卖上线，公司切入到家业务。随后，围绕“Food+Platform”战略，美团开始横向拓展多个到店、到家场景，包括院线票务、酒店、婚庆、出行、药品/鲜花/水果配送等。

支付对于所有商业模式而言，都是实现闭环的“最后一公里”。其核心价值在于，能够记录和跟踪每一笔交易。第三方支付公司因此可以掌握上游商户的资金动向。很多互联网企业都推出了自己的支付，就是不希望被别人把住命门。

相较于其他巨头，美团在支付/金融方面的入局稍晚，这可能和他们早年获得过阿里投资有关。2015年11月，阿里退出后美团。美团金融开始提速。

2016年9月，美团通过收购第三方支付钱袋宝获取支付牌照，随后又将银行和小贷牌照收入囊中。2019年，美团互助上线。美团“月付”于今年登场，同时美团信任分开始测试。

各自发展的美团点评和蚂蚁科技，终于在2020年相遇了。

“月付”难敌蚂蚁

从团购、外卖、酒旅，美团曾经在多个赛道后发制人，在金融/支付市场，他们是否可以延续自己的神话，成为支付宝、微信支付后的第三股力量？

在「略大参考」看来，美团支付的机会并不大。

阿里垄断线上零售市场，淘系平台早在2014年的交易额就达到2万亿，这成为支付宝早年发展的动力。相比之下，美团的交易规模要小很多。

根据艾瑞的数据，2019年4季度，中国第三方移动支付市场规模是59.8万亿元。美团平台在同期的交易额为1899亿元，即假设所有交易均通过美团支付完成，他们的市场份额也只有0.3%。

来源 / 艾瑞咨询

《2019年Q4中国第三方移动支付市场数据》

这对行业格局几乎不会有任何影响。支付宝在第三方移动支付的市场份额高达55.1%，财付通（微信支付、QQ钱包）以38.9%紧随其后，两者合计控制了94%的市场。

实际上，美团支付的市场份额一旦增加，不仅不会对支付宝构成威胁，反而可能会对财付通造成些许负面影响。因为支付宝在美团系APP上，本来就已经被隐藏了，微信支付才是美团支付（在美团平台）的主要对手。

此外，回顾支付宝的发展历史，他们的成功并非是因为击败了一个又一个的竞争对手，而是通过解决自身发展道路上所遇到的问题而取得进步。支付宝历史上的多款产品，均是为了解决某个问题，提升用户体验而诞生的，只是后来的发展超出了原有预期。

支付宝的前身是淘宝网上的“担保交易”功能。当时淘宝的交易额增速迅猛，但银行体系的转接清算能力发展较慢，两者间的缺口逐步加剧。为了保证日常交易可以正常进行，同时降低自身成本，虚拟账户体系被采用。

作为一款支付工具，支付宝居然有独立的账户，这在当时是一个创举。其最初的目的是通过压缩交易笔数的方式，保证整个体系稳定运行。比如本来淘宝要向银行申报100笔交易，但通过虚拟账户，这100笔交易被压缩至20笔，既减轻了银行转账的压力，也强化了支付宝的系统弹性。

现在看来，虚拟账户对支付宝的意义远大于此。用户在账户上的数据沉淀和积累，成为了后来支付宝和蚂蚁科技风控和数据运营的根基，为公司转型金融服务和现在的数字生活服务平台奠定了基础。

余额宝的诞生同样如此。

随着淘宝交易额的增长，支付宝账户中的资金规模快速提升。支付宝公司的备付金水平也水涨船高。同时，“快捷支付”的广泛运用，令支付成功率显著提升，但在某种程度上，它对虚拟账户有一定替代作用，降低了用户对支付宝的忠诚度。

余额宝就是这一背景下上线。当用户将支付宝账户中的资金用于货币基金购买时，公司需要承担的备付金水平有了下降空间；更重要的是，余额宝令支付宝突破了传统的“账户+支付”的意义，令支付宝的理财属性大大提升，增强了用户黏性。

余额宝诞生的2013年被视为“互联网金融元年”，金融理财的观念走入寻常百姓家，很好地教育了市场。余额宝的成功后，蚂蚁科技又陆续切入消费金融、保险等多个领域。

因此，支付宝之所以可以从淘宝网的支付工具，蜕变为覆盖线上、线下全场景的国民APP，核心原因就在于，他们以解决问题，而非解决对手为起点。在解决问题的同时，对手只是顺便被解决掉。

反观美团支付，今天的支付市场早已更加成熟，各种玩法、模式都已经被用户广泛接受，留给美团去解决的问题并不多，用户早已养成了对支付宝和微信支付的依赖。在这样的背景下，美团恐怕难以打造差异化的产品。实际情况来看，也确实如此。“月付”对标“花呗”、“美团信任分”对标“芝麻分”、“美团互助”对标“互助宝”，美团基本就是把支付宝已有的产品复制过来。

既然没有什么问题可以解决，解决对手便成为了美团布局支付/金融领域的源动力，下架支付宝自然顺理成章。