阿里Q1财报：数字化赋能新零售2.0

8月20日，阿里巴巴（BABA.US）发布2021财年第一财季财报。

季内阿里巴巴集团营收1537.5亿元，同比增长34%，净利润394.7亿元，同比增长28%。受此消息影响，8月21日，阿里巴巴美股收盘报265.8美元，较上一日上涨3.04％。

阿里巴巴集团董事长兼CEO张勇在财报中表示:“我们完全有能力从正在进行的数字化转型中捕捉增长，这一转型在消费和企业运营中都得到了加速。”

对于疫情的影响，张勇称：尽管处于不同寻常的时期，我们仍然专注于长期，致力于完成我们的使命，并为我们的消费者和商业客户创造真正的价值。

核心业务方面，截止2020年6月，阿里巴巴在中国的零售市场MAU(月活跃用户)为8.74亿，季度净增长2800万。

“我们继续从欠发达地区获得新的用户和消费者”，阿里在财报中公布了其在下沉市场的进展，这一进展主要体现在阿里巴巴于2020年3月推出的淘宝特惠（特价版），数据称，到2020年6月，淘宝特惠有大约4000万MAU。

报告期内，天猫实物商品GMV同比增长27％，淘宝直播GMV继续同比增长超过100％。新零售方面，盒马的GMV在线渗透率持续超过60％，饿了么的注册商户数量同比增长30％，菜鸟物流在今年6月的日均包裹量同比增长100％以上。云计算方面，阿里云该季度收入同比增长59％至123.5亿元。

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营收千亿：零售还是阿里的根本

财报显示，零售、物流、批发、本地消费服务等为阿里巴巴核心业务，云计算、数字媒体和娱乐、创新计划等为其他业务。

这一季度，阿里的核心业务收入占总体的87％，其他业务收入占总体的13％。以具体业务划分，阿里的核心收入来源依旧是中国商业零售业务。

报告期内，阿里集团来自中国商业零售业务的收入为1013.21亿元，同比增长34%，约占全部营收的65.9%。

这超千亿的营收中，来自“用户管理”的收入为514.34亿元，同比增长23％；来自“佣金”的收入为197.81亿元，同比增长17％；来自“其他”的收入为301.06亿元，同比增长80％。

被划入“其他”的收入主要包括天猫超市、盒马、进口直营和银泰，从增速来看，阿里巴巴的中国商业零售业务下的“其他”是增速最快的收入板块。“我们预计，随着我们进一步实施新零售战略，直销业务的收入比例将继续增加。”阿里在财报中表示。

阿里集团增速第二快的业务板块是云计算，增速达到59％，远超阿里巴巴的佣金、佣金等传统收入板块。该季度阿里的云计算业务收入为123.5亿元。从这一季度财报的表现来看，阿里的新零售业务、云计算业务已经成为阿里业绩增长的重要引擎。

阿里巴巴各项业务收入数据

在国内新零售和云计算市场外，国际零售也给到阿里新的增长空间。

阿里的菜鸟物流服务在这一季度营收增长超过50％，营收达到77.13亿元，超过当地消费者服务（主要为饿了么）的71.01亿元，除中国商业零售外，营收规模仅次于云计算业。

财报显示，菜鸟物流该季度营收快速增长，主要是由于国际商业零售的订单平均收入和订单量均增加导致。报告期内，阿里集团的国际商业零售业务、国际贸易批发业务营收分别为70.12亿元、32.04亿元，增速分别为26％、43％。

财报分析称，这一业务的增长由阿里巴巴网站上的付费会员数量增加，以及跨境相关增值服务产生的收入增加推动。

在财报发布后的电话会议中，张勇称：阿里的目标就是打造一种全球化的网络，让任何人在任何地方都可以进行买和卖。

据阿里近期公布的数据：阿里国际站每一年的GMV增长率都超过了100%，在支付买家和活跃买家的比例上，预计今年的增长率将分别超过100%和150%。

今年8月13日，阿里巴巴国际站宣布，一年一度的九月采购节将如期于9月1日开幕，今年预计将吸引全球2000万批发商，为黑五、圣诞等年底大促提前备货。国际市场仍然存在诸多不确定因素。

张勇表示：“全球化是阿里巴巴长期的战略，但是我们也要看当前环境的变化，包括地缘政治环境的变化，还有相关各国国家政策的变化，我们会相应的调整自己的战略。”

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新零售2.0：六成的GMV出自直播

阿里此次财报的一大亮点是在国内零售市场，阿里正在向国内下沉市场渗透，而直播给予了阿里助力。

张勇称，本季度，淘宝特价版的直播带来的GMV增加了两倍，这是由于淘宝特价版针对的是价格敏感度高的客户，高质量高性价比的产品帮助其找到了目标群体。

另外，直播推动了阿里进军下沉市场的速度。

财报数据显示，报告期内，淘宝直播GMV继续同比增长超过100％。由直播电商产生的GMV约占淘宝实时GMV的60％。

“淘宝特价版的直播已经成为了一种非常重要的方式，而不仅仅是消费者体验中的一个部分。”张勇表示，对于商家而言，直播类似于活动营销，是整体运营中的一个部分，“不论是直播还是短视频，他们都是一体化过程中的一个工具，可以丰富客户在淘宝特价版中的消费旅程。”

“我们也在积极寻找一些新的机会，对于这些流量来进行变现，它并不是一个单独的存在，而是我们整体解决方案中的一个部分，给商家一个工具来长期可持续地对消费者的消费周期最大程度上进行管理。”张勇补充到。

对于公司未来的发展，阿里巴巴集团董事长兼CEO张勇在电话会议中总结为三个方面：消费、零售、云服务。

消费方面，张勇认为，疫情过后，人们对健康品类更加重视。

“在健康这个品类，我们看到增长变得更加的快速，但是远远不止是这样，我们还看到很多很多快速发展的机会，包括在快消品、新的品牌、还有其他很多的领域，都有这样的机会。”

零售方面，张勇认为，零售的各种运营都在进行数字化的升级，做好运营是一个巨大的机会。

阿里巴巴业务各业务收入数据

“在零售这一方面，现在所有的零售的各种运营都在进行数字化的升级，那么如何利用好我们阿里的新零售的基础设施，帮助商家更好为本地的客户提供更好的服务，做好运营，这也是一个巨大的机会。”

云计算方面，张勇认为，云计算仍处于发展初期，未来的增速会非常的快。

“实际上所有的产业都在进行数字化的转变。转到云上，对于任何产业来讲都是非常重要的一步。我们坚信所有的产业所有的部门都会上云。所以我们在近期和中期都相信会看到快速的增长。”

根据数据机构IDC的数据，截至今年3月，阿里云是中国最大的公共云服务提供商。据了解，阿里云计算业务收入主要来自向企业提供服务，包括：弹性计算，数据库，存储，网络虚拟化服务，大规模计算，安全性，管理和应用程序服务，大数据分析，机器学习平台和物联网服务。

财报中指出，阿里未来将继续扩展和升级PaaS（平台即服务）产品，例如数据分析和数据库管理。

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疫情启示录：数字化转型已成定局

品类方面，相较2019年12月新冠肺炎疫情暴发前，所有主要品类的增长速度相近或更快，因此天猫线上实物商品GMV同比增长 27%。这种增长主要来自更高的购买频率和新增用户，其中快速消费品、家居和消费电子等品类销量增长最快。

同时，天猫国际GMV剔除未付订单同比增长超过40%。从6.18大促的GMV数据分析来看，今年天猫6.18的累计下单金额为6982亿。

受疫情和中美大环境影响，GMV的明显增速，与张勇宣布重启扶助中小企业特别行动的“春雷计划”有关，其中就外贸行业展开的一系列扶持措施，在其中起到了重要作用。

随着国内疫情呈现出日趋平稳的局面，中国零售市场的两大核心收入——佣金和客户管理收入增幅恢复正常，客户管理即广告增长了23%，佣金收入增速到了17%，商家的信心正在恢复。

阿里巴巴财务业绩亮点

佣金收入增长17%，低于天猫GMV增速，但远好于上一季度。财报解释，这是因为天猫免除了上半年服务费，以及佣金率较低的快速消费品和消费电子产品的销量快速增长；客户管理收入增长23%，客户管理收入来自推荐信息流变现和搜索付费点击的上升。

全球局势未来仍旧存在巨大的不确定性，但是可以确定的一点是，整个经济和社会生活将全面走向数字化已成定局。

消费、零售、云服务，这是张勇为阿里巴巴未来厘定的三个方向，零售、云服务是锅里的肉，消费是阿里巴巴在数字化时代的新世界。

财报显示，餐饮外卖的新增消费者中约有45%来自支付宝，同时注册商户数量持续增长超过30%，这与饿了么在过去几个月深度融入阿里生态有着重要关系，7月饿了么更是迎来重大升级，从送外卖升级到送万物、送服务，并将持续聚焦消费者的“身边经济”，服务用户的同城生活。

“饿了么+口碑+支付宝”协同，强大的生态链赋能，阿里巴巴进军本地生活战场的决心很大。

财报数据显示，二季度本地生活服务营收为71亿元，同比增长15%，这与阿里巴巴的目标与很大的差距。在这一领域跑在前面的是美团，它是阿里巴巴在新世界的对手。