理财定投有风险吗，理财定投和买入的区别

定投，是个老生常谈的主题，但说到定投，永远都会有人在迷惑：我该定投到什么时候结束？为什么我的定投一直在亏？

事实上，这就是典型的“做了还是不懂”。要打通这个脉络，需要看老娘舅接下来要说的“定投三法”——

1定时定额法

这种定投法，可以说是最“傻”的定投。具体为固定期限（每月/每周）定额（固定金额）去购买基金。好处是不用多想，弱点是缺少指向性。

举个简单的例子，老娘舅每个月5号定投1000元到兴全沪深300（163407），时间为2013年6月1日至2017年7月31日（期间市场经历牛熊转换）通过U8定投计算器，来测算下：

在这一时间区间，定期定额投资的年化收益率比一次性投资的高，对于投资小白来说，简单易操作，积少成多，还能获取市场平均收益。

2价值平均定投法

这就是个“带着目的”的定投方法。在定投之前，给自己设定市值增长目标，每期按照目标金额投入不同金额。

假设你的基金净值是A，目标金额是B。

• A>B，这表示基金账户净值已经超额完成，那么需要把超额部分的多余基金净值卖出套现。
• A<B，未到达目标金额，那下个月投资金额是本期需定投的金额加上基金目标金额和累计净值的差额。
• A=B，这表示本期基金账户净值刚好达到预期目标，既不用追加本金，也不需要卖出基金。

举例说，我第一个月定投1000，设置的目标市值是按每个月1000元增长。如果市场是静止的，那么第一个月投1000，第二个月也是1000，第三个月也一样。但事实上，市场是时时波动的，在下一个月定投的时候如果基金静止有所下跌，那么下一个月为了达到“按每月1000增长”的目标，我需要支付的金额就会多于1000，比如像下表这样，第二个月定投的金额实际是1200。

有时候市场会出现上涨，那么定投的金额就不需要1000那么多。如果市场上涨带来的市值增加超过了设定目标，那么果断赎回超过的部分，让定投的市值按目标成长。

这样做，自动完成“高抛低吸”的功能，大幅下跌过程中，大幅加仓，大幅上涨过程中，逐步减仓，变现，能够较好的及时锁定定投收益。

这个方法，建议小白基民试一试。

3均线定投法

这个定投方法，属于进阶版的技巧，需要掌握2点：设定指数和基准均线。

指数，投资者定投的基金要与指数具有较高的相关性，如定投大盘蓝筹风格的基金，可以以沪深300指数作为参考。基准均线，是指一定时期内股市收盘价的平均值，可以反映出市场的平均值。比如上证宗旨180日均线就表示前180个交易日中，该指数的平均点位。

常见的均线，包括60日、90日、180日、240日。一般来说，240日均线表示240个交易日（差不多一年）市场平均成本，适合作为长期定投参考标准。如果240日均线保持上行趋势，且股指在240日均线之上，说明市场处于过热阶段，我们可以减少投资金额。反之市场被低估，可以增加定投投资金额。

公式：指数和均线的比率=（指数-均线）/指数

从上面截图，我们可以看出，假设当比率<0，将买入1100元，当比率低于10%时，买入1300元，也就是说市场估值越来越低，适合在低位积累更多便宜的筹码，恰恰实现了定投“逢低多买，逢高少买”的效果。

老娘舅还是用2013年6月1日至2017年7月31日这个时间测算下：

同样的时间段，同样的基金，均线投资比定期定额投资年化收益率要高些。

小结：

上面三种方法就是老娘舅说的“定投三法”。

方法是死的，投资者完全可以根据自己喜好来投资。如果觉得第二种和第三种方法有点复杂。直接去基金公司或第三方网站使用智能定投或者定投定期定额地定投也可以。